Проспект C3.ai: шістдесят чотири клієнти
8 грудня 2020 року C3.ai випустила остаточний проспект на 15 500 000 акцій класу A по 42 долари — 651 мільйон доларів публіці, з них 610,3 мільйона компанії. Документ показав те, чого доти не публікували про корпоративний ШІ: виручка 156,7 мільйона доларів за рік до 30 квітня 2020-го, збиток 69,4 мільйона — і тридцять «суб’єктів» та шістдесят чотири клієнти станом на 31 жовтня 2020 року.
Чому це важливо
Проспект уперше показав, з чого насправді складається виручка постачальника корпоративного ШІ: не з багатьох дрібних підписок, а з десятків великих контрактів. Три найбільші суб’єкти давали 44 відсотки виручки за 2020 фінансовий рік проти 34 за попередній, тобто концентрація зростала; Baker Hughes і Engie окремо давали понад десять відсотків кожен. Число клієнтів — шістдесят чотири — стало найпромовистішим рядком документа.
Знижка андеррайтерів — 2,625 долара на акцію, тож із 651 000 000 доларів компанія одержувала 610 312 500. Паралельно з розміщенням Spring Creek Capital, афілійована з Koch Industries, купувала 2 380 952 акції, а Microsoft — 1 190 476 акцій за ціною розміщення. Акція класу B несе п’ятдесят голосів; після розміщення Томас Сібел контролював близько 71,96 відсотка голосів. Виручка за рік до 30 квітня 2020 року — 156,7 мільйона доларів проти 91,6 мільйона роком раніше, приріст 71 відсоток; підписка в ній — 135,4 мільйона проти 77,5, тобто близько 86 відсотків виручки. Чисті збитки — 69,4 мільйона за 2020 фінансовий рік і 33,3 мільйона за 2019-й. Галузевий склад виручки змінився різко: за рік до 30 квітня 2018-го комунальні послуги давали 67 відсотків, а виробництво 29; за півроку до 31 жовтня 2020-го нафта й газ давали 30 відсотків, комунальні послуги 25, виробництво 20, аерокосмічна й оборонна галузь 16, фінанси 10. Чого запис не стверджує. Рядка 4,0 мільярда доларів у проспекті немає жодного разу, тож оцінки компанії на момент розміщення запис не наводить: це число преси.