Microsoft завершує купівлю Nuance: 18,8 мільярда
12 квітня 2021 року Microsoft і Nuance подали умови домовленості: 56 доларів за акцію готівкою, премія 23 відсотки до ціни закриття 9 квітня, вартість угоди 19,7 мільярда доларів з урахуванням чистого боргу. 4 березня 2022 року угоду завершено, і примітка про об’єднання бізнесів у річному звіті Microsoft називає загальну купівельну ціну — 18,8 мільярда доларів, переважно готівкою.
Чому це важливо
Це найбільша сума, будь-коли заплачена за розробника мовленнєвих систем, і вона документована двічі з різницею в 900 мільйонів доларів: 19,7 мільярда в оголошенні — вартість підприємства з боргом, 18,8 — ціна придбання в обліку. Обидва числа від покупця й обидва правильні; вони відповідають на різні питання, і саме тому їх постійно плутають.
Розподіл ціни в річному звіті: гудвіл 16 308 мільйонів доларів, нематеріальні активи 4 365 мільйонів, інші активи 59 мільйонів, інші зобов’язання мінус 1 971 мільйон — разом 18 761 мільйон. Нематеріальні активи розпадаються на клієнтські 2 610 мільйонів із середнім строком дев’ять років, технологічні 1 540 мільйонів із п’ятьма і маркетингові 215 мільйонів із чотирма, середнє по всьому — сім років. До інших зобов’язань входять 986 мільйонів доларів конвертованих облігацій, випущених Nuance у 2015 і 2017 роках, із яких 985 мільйонів викуплено до 30 червня 2022 року. Nuance віднесено до сегмента Intelligent Cloud. Для масштабу той самий звіт називає ZeniMax за 8,1 мільярда в березні 2021-го й оголошену домовленість щодо Activision Blizzard за 68,7 мільярда. Чого запис не стверджує. Частки ринку з оголошення — понад 55 відсотків лікарів США, 75 відсотків радіологів і 77 відсотків лікарень — це твердження самих сторін у спільному пресрелізі, а не розкриття під аудитом, і запис їх не підтверджує. У річному звіті рядків 56,00 і 19,7 немає жодного разу, як немає слів Dragon і DAX: ці відомості походять із документа оголошення 2021 року, а не з облікової примітки.